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臣君资本旗下FOF产品投资前景可期 管理能力毋庸置疑

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发布时间:2017-11-21 11:31:33

  【摘要:“安全、稳健”是臣君资本当前最重要的投资理念。臣君资本投资总监郄晓林表示,臣君资本优选证券投资基金,并依靠多年以来在证券投资行业内积累的同业资源,对所投资标的进行科学分析和量化筛选,将这些优秀的基金进行不同风格的组合,获得收益和风险控制效用的最大化,同时配置了当下热门的基金品种FOF基金,凭借强大的管理能力,臣君资本旗下FOF产品投资前景可期。】
 
  继8月底突破10万亿之后,私募基金管理规模又创新高。
  据中国证券投资基金业协会公布的最新数据显示,截至2017年9月底,基金业协会已登记私募基金管理人21216家,已备案私募基金61522支,管理基金规模10.32万亿元。私募基金管理人员总人数23.24万人,其中,已在从业人员系统注册员工人数17.15万人。
  可喜数字的背后,私募基金行业现状喜忧参半。行业发展之迅猛、资本配置之高效令人振奋;野蛮生长之后,优胜劣汰、行业洗牌的大势也不容无视。
 
野蛮生长之后的行业净化
  伴随着近年来的高速发展,私募行业逐渐告别野蛮生长,步入优胜劣汰的行业净化通道。
  公开数据显示,自2016年2月5日至2017年8月底,协会共注销私募基金管理人12544家,其中,主动申请注销的私募基金管理人913家,未按照要求完成第一支私募基金产品备案被注销的私募基金管理人11631家。
业内人士普遍认为,未来五年,私募还将有巨大的成长空间,是绝对的朝阳行业,好比公募基金在2007年至2008年的行业阶段。
   “私募行业经历了15年市场大波动以来喜忧参半,一波浪潮后谁在裸泳已见分晓,未来必须朝着专业化、规范化的发展方向才能继续在市场中存活下来,继续有资格为委托人创造价值。在这种情况下,私募行业更要‘求质’,优胜劣汰、行业整合在所难免。”臣君资本投资总监郄晓林表示。
 
严规范、强自律拥抱整合期
  随着私募基金商业模式和业务规则逐步成熟,内部管理和人才培养制度逐渐完善,行业监管和自律规则也在不断健全。可以说,如今的私募行业已经正式进入了规范化、制度化发展的新阶段,这种情况下,行业的隐形门槛也在不断提高。
臣君(北京)资产管理有限公司(简称“臣君资本”),就是在这样强监管的市场环境中应运而生并逐步成长的。
  臣君资本成立于2014年,并于同年获得中国证券投资基金业私募基金管理人资质。2017年3月1日,成为中国证券投资基金业协会会员单位。
  众所周知,就私募基金而言,高风险与高收益如影随形,风险存在于投资流程的每个环节。为做好风险控制措施,臣君资本建立了完善的风险防控体系,将风险控制贯穿在产品成立到产品结束的各个环节中,准确的识别风险,明确各类风险的显示情形和影响程度,并建立起在投资事前、事中、事后系统化的风险控制流程。降低风险的同时实现收益的增长,最大限度确保资金的安全运用和投资流程的严谨规范。
  “安全、稳健”是臣君资本当前最重要的投资理念。臣君资本投资总监郄晓林表示,臣君资本优选证券投资基金,并依靠多年以来在证券投资行业内积累的同业资源,对所投资标的进行科学分析和量化筛选,将这些优秀的基金进行不同风格的组合,获得收益和风险控制效用的最大化,同时配置了当下热门的基金品种FOF基金,凭借强大的管理能力,臣君资本旗下FOF产品投资前景可期。
 
FOF市场前景仍可期
  在FOF领域,臣君资本起步早,取得的收益也是较为显著。首次发行FOF基金时,在运行短短5个月的时间里,产品预期年化收益就已经突破50%,比预期收益高出20个百分点。臣君资本坚信,只有为投资者创造价值,才能赢得信任。所以,为投资者带来长期稳健的投资回报始终是臣君资本的首要任务。
  “臣君资本属于国内在FOF领域发展比较快的私募公司,通过投资团队对市场的专业判断能力和强大的信息搜集能力,以及充足的私募合作伙伴和灵活的资产调整配置,臣君资本寻找到市场上真正价值所在,并在保护本金安全的提前下,致力于为投资人带来安全稳健的长期收益。”郄晓林表示。
  随着我国私募基金业的不断发展,行业竞争日益激烈,在这个机遇与挑战并存的时代,臣君资本认为,FOF仍有很大的发展空间。“臣君资本也将凭借自身的实力和强大的管理模式,发挥自身在FOF领域的经验优势,助力推动中国私募基金 行业不断壮大,逐步成为国内顶尖的资产管理公司,以彰显自身价值所在。”
  具体层面,郄晓林介绍,未来,臣君资本FOF组合团队将一如既往的按照严格的定量和定性分析对投顾进行筛选,组合团队重组至今已经考察过100多家私募投顾,实际登门拜访超过50家,覆盖全市场策略,股票多头、股票量化、相对价值、宏观对冲、CTA趋势跟踪、CTA量化套利等,组合团队已经建立自己的投顾池。
  臣君资本团队通过对市场分析判断不断对策略进行选择和调整。今年一季度,臣君资本组合团队在拜访了30多家投顾后准确的判断出市场走势将要分化,郄晓林根据考察结果给出如下判断,“我们认为一级市场和二级市场是联动的,去年刘士余主席上台后,从13号文到更改重组管理办法,到今年5号文、9号文强监管一套组合拳打出来后,中小市值公司的壳价值在迅速衰减,而失去了并购重组、定增和高转送炒作之后中小创市值正在趋于合理,随着IPO增速的持续,叠加强监管组合拳作用,资金会越来越理性。我们需要对历史回测的局限性进行重新的审慎的思考。”所以,臣君资本今年一季度组合团队选择子基金的基调就是选择股票多头、港股多头和管理CTA。
  截至10月底,臣君资本投顾池6家投顾表现如下:股票多头1收益为62.55%,沪港深多头收益为32%,管理CTA收益为14%,量化阿尔法指数增强30%,股票多头2收益24%,套利策略收益为1%。全部6家投顾无一亏损。
引用同业的一句话:市场没有一成不变的风格,只有不断学习、不断适应市场、理解市场才会取得相应的回报,经过此轮市场洗礼,超额收益的稳定性是比收益率高低本身更重要的因素,而团队的稳定性、投研支持能力以及IT系统的建设能力则是业绩可持续背后的逻辑保障。